长裕集团上市募568亿元首日涨563% 收现比不足08

  长裕集团主要是做锆类产品，特种尼龙产品，精细化工产品的研发，生产和销售。

  截至招股说明书签署日，刘其永直接持有长裕集团38.90%股权，刘策直接持有长裕集团9.36%股权，并担任青岛鼎易投资合伙企业（有限合伙）、青岛舜隆投资合伙企业（有限合伙）、青岛宏瑞达投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，间接控制上述三家合伙企业持有的长裕集团4.94%股权。刘其永、刘策父子直接及通过青岛鼎易、青岛舜隆、青岛宏瑞达间接控制公司53.20%股权，为公司控制股权的人、实际控制人。

  长裕集团于2025年12月19日首发过会，上市委会议现场问询的主要问题：

  1.请发行人代表：（1）说明报告期锆类和特种尼龙类产品毛利率变动趋势、境内外销售及部分客户销售毛利率差异情况及具体原因。（2）结合行业发展、贸易环境和竞争趋势，说明未来是不是真的存在因产品毛利率下降导致整体经营业绩大幅度地下跌的风险。请保荐代表人发表明确意见。

  2.请发行人代表结合报告期会计差错调整相关事项，说明调整的具体原因，公司收入确认、发货及存货管理、研发费用、资金收付管理等内控制度是否健全，执行是否有效，公司已采取的整改措施及落实情况。请保荐代表人、会计师代表发表明确意见。

  长裕集团这次发行股票数量4,100.0000万股，占发行后总股本的比例为10.05%，这次发行股份全部为新股，不涉及股东公开发售。这次发行价格为13.86元/股。

  长裕集团本次发行募集资金总额56,826.00万元，全部为公司公开发行新股募集；扣除发行费用后，募集资金净额为49,108.73万元。长裕集团2025年12月22日发布的招股书显示，拟募集资金70,000.00万元，分别用于4.5万吨超纯氧氯化锆及深加工项目、年产1万吨高性能尼龙弹性体制品项目、年产1,000吨生物陶瓷及功能陶瓷制品项目。

  长裕集团的保荐人是西南证券股份有限公司，保荐代表人是艾玮、顾书铭。长裕集团公开发行新股的发行费用总额为7,717.27万元（不包含增值税），其中，承销及保荐费为4,575.60万元。

  2026年1-3月，长裕集团实现营业收入38321.06万元，较上年同期下降1.37%；归属于发行人股东的纯利润是5576.68万元，较上年同期增长7.27%；扣除非经常性损益后归属于公司股东的纯利润是5432.12万元，较上年同期增长12.20%；经营活动产生的现金流量净额为1147.41万元。